一、2004年国内植物油料生产、收购、加工及菜油、菜粕市场情况

(一)油料生产、收购、加工情况

1、播种面积：2004年我国油料种植面积达到14910千公顷(按国家统汁口径计算)，比上年增长15%。分品种是：油菜籽面积8960千公顷，比上年增长24%；花生种植面积5140千公顷，比上午增加1.6%，芝麻播种面积810千公顷，比上年增加17%。未列统计范畴的向日葵种植面积为704千公顷，比上年减少10%；大豆种植面积为9598千公顷，比上年增加5%。

2、油料产量：2004年风调雨顺，收获季节天气良好，油料质量普遍较好，产量创历史最高纪录，特别油菜籽含油是近年来较高的一年，主产区平均含油率均在37%左右。2004年我国油料作物全面丰收。据行业统计用于榨油的8种油料产量为5937万吨，其中大豆1720万吨、花生1431万吨、菜籽1304万吨、葵花籽197万吨、芝麻89.5万吨、棉籽1074万吨、胡麻籽38万吨、油茶籽83万吨。按照油、食比例划分和国产油料折油计算，国产油料总折油为1087万吨。

3、收购情况：由于受加工油菜籽利好的和现有生产能力利用率不高的影响，生产企业普遍认为：抓好油菜籽原料收购是关键第一步，致使2004年油菜籽上市后收购价格经历了三个大阶段：一是原料盲目高挂价，菜籽一登场普遍挂价为2700--2900元；二是高挂高收，试图控制市场控制原料，最高时收购价格高达3000--3100/吨；三是理性回调。尽管高价收购，但成交量并不大，市场冷清，没有形成象往年那样车水马龙贩菜籽，千军万马抢菜籽的场面。油菜籽加工企业也意识到国内油菜籽丰收，原料充裕，而国际市场上，2004年全球油料(含大豆)增产幅度较大，CBOT步步走低，整个后市处于供大于求的看空熊市中，收购越多的菜籽压在手中，将承担越大的市场风险，所以收购态度渐渐趋于理性：根据菜油菜粕价格，摸索试探着收购，快进快出，随收随加，不赌行情，以降低加工企业在跌势市场环境中的风险。应该说2004年是近几年来油菜籽收购时间拉的最长的一年。

4、加工方面：2004年各地上报中国粮食行业协会统计资料显示，食用植物油加工企业890个，其中日处理原料千吨以上的47家；400至1000吨的企业74家；200至400吨的企业107家。年处理油料能力5138万吨，2004年实现植物油产量954万吨，实现销售收入1166亿元，实现利润3.68亿元，较上年分别持平、增长35.1%和下降近6倍；产品结构调整明显，一级油占主导地位，实现产量346.8万吨，占总产量的36.4%，四级油产量下降较快，实现产量190万吨，占总产量的19.9%；小包装油和特种植物油脂发展较快。

5、产生原因：一是受2003年10月油价暴涨带动油菜籽涨价，农民认为播种油菜籽比价合理有较好的效益，种油菜籽积极性高，秋播面积扩大。二是受前两年油菜籽上市，价格大战高开高走，农户自然而然形成了菜籽“越放越贵”的惯性思维，导致2004年农户惜售情绪浓；三是农民农忙和部分壮劳力外出务工，同时又不等钱用；四是加工企业意识到菜籽丰收，市场冷静，无外省客商抢购，采取观望的态度；五是政府宏观调控银根收紧，贷款利率提高，油厂筹措资金难度加大，延缓了菜籽的收购进度。六是交通惩治超载的规定发布后，运费大幅增加，成本提高，收购工作困难多，收购时间较往年延长。

(二)菜油、莱粕市场

总结2004年国内菜油、菜粕市场，可以用“牛市开局，熊市进行”来概括。从菜油价格走势图上可以看出。

国内四级菜油出厂价格走势图

2004年前三个半月，菜油市场期间虽也有波动，但基本延续了2003年的牛市行情。2004年春节后，虽然是油脂消费的淡季，而菜油.一反常态的上扬，主要受到以下两个方面利好因素的刺激：一是国内菜油市场：2004年春节后大多数油厂库存菜油或菜籽很少，而农户和中间商手中也几乎没有陈籽了，所以国内菜籽市场供应偏紧；二是国际市场：CBOT豆类期价、WCE油菜籽期价等也因美国大豆期末库存预估值降低，亚洲锈病真菌感染等因素而飙升。因而菜油价格受到国内国际双重利好因素的刺激下，虽处于淡季而成牛市开局。

从2004年4月中旬开始，菜油市场方向开始发生变化。进口大豆及毛油大量到港、棕榈油因消费旺季的到来而开始大量掺兑，国际市场CBOT豆类期价受美国农业部供需报告利空因素的影响而开始大幅下挫，再加上一年一度的轮换国储油的大量抛售，菜油价格不断受到打压，节节下跌，(以华东菜油价为例)：由7300、7200、7000、6800元/吨……自此菜油价格步入漫漫熊途。

从5月开始至年终，一方面国际市场上，CBOT豆类期价在利空基本面影响下，持续下挫，WCE菜籽期价、BWD棕榈油期价等也持续下跌；另一方面，2004年国内油菜籽创记录的丰产，使得国内菜油市场从5月中下旬新籽登场；油厂开机开始，进入了熊市的大趋势中。在这期间，虽然由于节日小包装备货、国家出台了油脂新标准等利好因素的刺激下，菜油价格有小幅的阶段性的反弹，但依旧处于下跌的大势中，直至春节前的5700-5800元/吨。

2005年春节刚过，受巴西严重干旱、美元、CRB指数等因素影响和基金的大肆炒作，CBOT期价经历一轮强劲反弹，国内菜油价格也被推高至5900-6000元/吨；由于多于往年的工厂菜油库存、农户和中间商仍有陈菜籽库存以及新籽即将登场的压力，菜油价格又一直处于下跌的通道中，目前工厂实际成交价格为5500元/吨，并将破此心理整数支撑位。

2004年菜粕市场走势与菜油走势大体相同，也经历了年初开局的牛市和新菜籽上市之后的熊市的过程，在熊市过程中，又经历了2004年8月份和今年3月份的两波反弹过程。

牛市开局：2004年开春后，由于气温的回升，饲料企业提前备货，鱼塘直接投喂菜粕用量大增，豆粕棉粕价格飚升，油厂库存菜粕和陈菜籽均较少等因素，菜粕价格节节攀升，3月末，江浙地区菜粕价格达到1650-1700--1800元/吨。

熊市过程：5月份，新菜籽陆续登场，油厂逐步开工，同时豆粕价格大幅下跌，莱粕价格步入漫漫熊市。在此熊市过程中，菜粕价格(以江浙价格为例)大体在1250-1350元/吨一线运行。

熊市过程中的两次反弹：第一次反弹是在2004年8月份，水产养殖全面进入旺季，菜粕迎来了需求旺季，至9月份，江浙地区菜粕价格又反弹至1300-1400元/吨的水平；第二次反弹发生在春节后，由于CBOT豆类期价大幅走高，豆粕价格暴涨，菜粕价格被迅速拉动，江浙地区菜粕价格升至1350-1450元/吨。

2004年菜粕价格走势图

单位：元/吨

目前，由于需求不旺，陈菜籽和菜粕库存依然不少，加上新菜粕即将陆续上市，所以现货成交低迷，实际到厂成交价在1250元/吨左右。总体来看，2004年度莱粕市场未能延续2003年的牛势，国内油菜籽产量大幅增加导致下游产品莱粕价格逐渐下跌，最终回归到了2003年11月份的同等价格水平，可以说2004年是菜粕市场的一个理性回归年。

二、2005年植物油(油菜籽)市场分析

据《油世界》05/06年度预测全球油料产量比上年度增长14%左右，主要品种大豆、油菜籽、棉花、花生都呈增长态势。其中大豆主产国(美国、阿根廷、巴西)种植大豆面积扩大，预计产量为16250万吨；油菜籽产量预计为4351万吨，较上年度增产260万吨。

(一)国内油菜籽生产预测

据农业部市场预测今年全国油料种植面积比上年略增，主要品种油菜籽、花生、芝麻的面积都将有不同程度的增长。由于受低温阴雨天气的影响，2005年我国油菜籽面积增、单产减、总产减己成定局。预计油菜籽总产量将从2004年的1304万吨下降到1100万吨左右，下降8.5%；其它作物待论。

(二)消费快速增长

2002年油料种植面积14766千公顷，全年油料产量在3000万t。用于制油的油料总量超过5439万吨以上。国产油料(含大豆)折油约966.8万吨，若包括进口油料折油和进口油脂531万吨，社会总量在1498万吨左右，减去100万吨库存和储备，社会总消费量在1400万吨，植物油人均年消费量约为lO.08kg。2003年我国大豆、花生、油菜籽、棉籽、葵花籽、芝麻、油茶籽、亚麻籽等8种主要油料的总产为5694.5万吨，扣除大豆、花生和葵花籽中直接食用的部分后，可折油1042万吨。

2003年我国食用油的总供给量为国产油料折油1042万吨和净进口折油922.8万吨之和，总计为1965万吨，人均可供给量达到15.2kg，这也是历年来的最高总供给量。油脂社会总消费量约为1500万吨，植物油人均年消费量11.5kg。

2004年我国大豆、花生、油菜籽、棉籽、葵花籽、芝麻、油茶籽、亚麻籽等8种主要油料的总产为5937万吨。2004年我国进口大豆2023万吨、油菜籽47万吨；进口大豆油252万吨、菜籽油35万吨、棕榈油385.6万吨，总折油1074.9万吨，出口花生果9.5万吨，花生仁40万吨，扣除出口折油30万吨，净进口折油1025万吨。2004年我国食用油的总供给量为国产油料折油1086万吨和净进口油1025万吨之和，总计为2112万吨，人均可供给量达到16.8kg，油脂社会总消费量约在1700万吨以上，植物油人均年消费量13.5kg。缩小了与世界人均年消费量15kg的差距。

油菜籽。鉴于2004年秋播油菜受灾后单产、总量减产，含油下降，测算2005年菜籽供应量将比2004年减少180万吨左右，总产预计为1120万吨，菜籽除留足种子和其它用途5万吨外，用于压榨菜油的菜籽约1115万吨。油菜产区新建，扩建油厂的数量增多，菜籽的压榨浸出能力呈逐年上升趋势。初步统计，当前长江流域地区压榨油菜籽的能力在3000万吨左右，今年菜籽产需缺口将会继续扩大，预计缺口在1800万吨左右，但秋季棉籽上市将弥补菜籽的缺口，棉籽补充之后缺口量仍有500万吨。因2004年棉花价格下跌，2005年南方地区棉农种棉积极性受到伤害，据农业部近期调查，今年全国棉花播种面积将减少10%-20%。因此，今年南方地区棉籽供应量预计将会减少，油脂厂菜籽、棉籽原料供应将比2004年紧张。

菜油。油菜籽需要大家倍加关注，它虽是中国第二大油料资源，但它却是中国第一大油品，2002年菜籽油产量379.1万吨，占当年国产料折植物油的39%；2003年菜籽油产量466万吨，占当年国产料折植物油总产量的42.8%；2004年菜籽油产量469万吨，占当年国产料折植物油总产量的43.2%。也就是说油菜籽它的主要用途就是用于制油，且含油率高。它是左右植物油价格走势的大宗油料。目前推广的双低油菜籽制取植物油不含转基因，是区域消费首选的品种。

菜籽粕。预计2005年菜粕需求继续放大，由于养殖业产品价格稳步提高，拉动了饲料消费及饲料原料的需求，2005年莱粕供应量在油菜籽减产的形势下将会下降，供应量在660万吨左右，比丰产年的2004年减少156万吨。菜粕销售继续好于菜油销售。